土地月报
March 2025
浙报传媒地产研究院统计显示，2025 年 3 月，杭州市区成交了 12 宗地块。这些地块的总建筑面积为 113.1 万㎡，成交金额是 279.7 亿元。其中，三场涉宅地的成交金额合计超过 266 亿元。与之前相比，环比有大幅上涨，达到了近一年的高位。目前，杭州正在维持高频率推地，在 4 月已经有 4 场涉宅地确定了档期。
#重点提要#
NO.1 数据：土地成交进程加快
一季度宅地金超去年半成
近一年中，除 2024 年 4 月外，2025 年 3 月的土地金仅次于 2024 年全年的峰值月。
截至 3 月底，2025 年杭州市区涉宅土地的成交金额为 595.1 亿元。2024 年全年杭州市区涉宅地的成交金额是 1169.0 亿元。2025 年 3 月底的成交金额与 2024 年全年相比，达到了 50%以上。同时，土地成交的进程有了大幅的加快。
NO.2市场：热力印证高改预期 城市涉宅标杆二度刷新
本月有多宗重磅核心改善地块热度极高，房企之间的竞争十分激烈。先是水电新村地块，其楼面价达到 77409 元/㎡，超过了两个月前滨江湖墅项目的 64834 元/㎡，在杭州地价中位居榜首。仅仅过了三天，位于西溪湿地北面、纯低密且容积率为 1.1 的蒋村地块，以楼面价 88029 元/㎡迅速刷新了纪录，站在了城市地价的新高峰。
土拍热度背后，房企对杭州高端改善项目的预期值仍处于极高的位置。市场上那些具有产品力和竞争力的企业，参拍的积极性极强。然而，市场存在分化的情况，热度狂欢主要集中在中心城区的热点区域，或者是属性极为稀缺的地块。而外围板块，从供应到成交所呈现出的热力信号都比较弱。
NO.3 房企：央国企布局提升
竞争圈层持续拓展
从拿地结果方面来看，本月在涉宅市场拿地的主力仍然是民营企业。其中，滨江拿下了 2 宗土地，兴耀拿下了 1 宗，浙江杰立也拿下了 1 宗。值得注意的是，本月出让的是高端核心重磅地块。其中有水电新村地块，还有蒋村低密地块以及海潮 TOD 等地块。参拍这些地块的企业，大多是国央企或者是全国性布局的民企，特别是那些有高端住宅建设经验的房企。正因如此，本月央国企拿地的占比明显提升，并且占据了第二梯队的主力。此外，绿城依然表现强势，拿下了 3 宗地块，这使得混合制企业能够保持拿地的中坚力量。
从参拍的房企方面来看，市场参与主体企业在持续进行扩张。在市场中，除了绿城、滨江、建发、招商、金茂等这些大家熟悉的面孔之外，本月核心重磅地块的出让还吸引了联合，联合此前很久没有露面。同时，保利置业和宁波地产集团未曾在杭州拿地，它们也加入到了竞争中。
NO.4 供应：宅地大幅走量 多板块密集推地
成交进程加速幅度较大的背后，是杭州持续采用高频供应模式。4 月，杭州有 4 场涉宅地确定档期，保持着高规模水平。17 宗涉宅地的合计建筑面积超过 127 万㎡，起始总价约为 233.3 亿元。在短期内，杭州的土地供应还将有很大的供应量。
需要警惕的是，短时间内在同一区域推出较多项目，这可能会对后续的竞争以及去化产生影响。在 2025 年的一季度，已经有 7 个板块在该季度推出了两宗及以上涉及住宅用地。在 4 月，运河新城和萧山市北各自推出了 3 宗涉及住宅用地。
#核心数据#
2025 年 3 月，杭州市区有 12 宗地块完成成交。这些地块的出让面积为 50.1 万㎡，约合 751 亩。总建筑面积是 113.1 万㎡，成交金额达到 279.7 亿元。
其中有 10 宗涉宅地块达成成交。这些地块的出让面积为 26.0 万㎡，大约是 390 亩。总建筑面积是 61.8 万㎡。成交的金额达到了 266.2 亿元。
起始总价为 233.3 亿元。
3月杭州市区涉宅地成交266.2亿元
2025年3月，杭州市区共成交12宗地块，出让面积50.1万㎡（约751亩），总建筑面积113.1万㎡，成交金额279.7亿元。
2025 年 3 月，杭州主城区有 8 宗土地成交。这些土地的出让面积为 24.1 万㎡，约 361 亩。总建筑面积是 58.5 万㎡。成交金额达到 260.2 亿元。
萧山区有 2 宗土地达成成交。这 2 宗土地的出让面积是 5.8 万㎡，约为 87 亩。总建筑面积为 21.0 万㎡。成交的金额是 2.9 亿元。
余杭区有 1 宗土地成交。该宗土地的出让面积为 19.3 万㎡，约 290 亩。其总建筑面积是 31.9 万㎡。成交金额为 13.4 亿元。
钱塘区成交了 1 宗土地，这宗土地的出让面积是 0.8 万㎡，约为 12 亩。该宗土地的总建筑面积是 1.6 万㎡，成交金额为 3.4 亿元。
本月临平区、富阳区、临安区无土地出让成交。
2025 年 3 月，杭州市区有 10 宗涉宅地块完成了成交。这些地块的出让面积为 26.0 万㎡，大约是 390 亩。总建筑面积是 61.8 万㎡，成交金额达到了 266.2 亿元。
有 2 宗商业地达成成交。这 2 宗商业地的出让面积为 24.1 万㎡，约合 361 亩。其总建筑面积是 51.3 万㎡。成交金额为 13.6 亿元。并且没有其他地进行成交出让。
#附表#
2025年3月杭州市区土地成交信息表
2025年4月杭州市区预计出让土地信息表
本报告所涉及的杭州市区范围涵盖杭州市的十个区（包含富阳区、临安区），其中主城区指的是上城区、拱墅区、西湖区、滨江区。
